縱觀全世界， 早的P2P貸款應該是英國的Zopa，成立于2005年3月;網絡眾籌融資 早是美國的kickstarter，2009年4月在美國紐約成立，可以看出，互聯網融資出現時間并不長。讓旋壓封頭企業可以肯定的是，“互聯網+金融”并不是對傳統金融業務的顛覆，其本質功能并未改變， 是渠道的創新和信息化、網絡化。美國現有金融體系依舊以傳統金融體系為主，互聯網金融為輔，兩者相互融合、互為補充。因此，“互聯網+金融”助推實體經濟發展，不僅僅在于渠道和技術的升級， 為重要的是金融發展能否與實體經濟發展相匹配、相適應。由于“互聯網+金融”出現時間并不長， 別是P2P、眾籌等互聯網融資模式，世界各國亦處于初步摸索中，學術界的相關研究也較零散。從這些零散的實證研究中，旋壓封頭小編大致可得出國外“互聯網+金融”助推實體旋壓封頭經濟發展的經驗和啟示。

　　(一)國外“互聯網+金融”助推實體經濟發展的經驗國外很多學者對金融與實體經濟增長關系都進行了研究，認為金融發展與旋壓封頭經濟增長之間肯定存在積極聯系，且具有強正相關關系，但是信貸增長對經濟危機發生強度也具有關聯影響。隨著經濟發展，網絡經濟等新經濟形態不斷涌現，現有金融體系也應在發展環境、監管體制、組織架構、金融市場等方面不斷發展和完善，才能適應新的經濟形態，滿足其金融需求。在金融發展環境方面，歐美主要 已完成旋壓封頭利率市場化，金融發展環境為市場主導型，資金可以自由流動，社會資本利用效率高，對實體經濟發展起到了巨大助推作用。1967年，德國率先完成旋壓封頭利率市場化，英國完成于1980年，美國完成于1986年，日本完成于1994年，而我國則剛剛開始。[12]現階段，我國金融體系是銀行主導型，資金流主要集中在銀行，加之我國傳統金融長期處于壟斷地位，金融市場準入門檻高，存貸利差下的高利潤，使傳統金融機構金融服務較為落后且不能較好地服務實體經濟，社會資金錯置嚴重，一方面居民儲蓄率高，另一方面實體經濟尤其是中小企業融資需求得不到滿足。這種與旋壓封頭市場自由化競爭相背離的“金融抑制”導致社會資本利用效率低下，從而抑制了實體經濟發展。因此，繼續穩定推進利率市場化是我國的不二選擇，只有促進金融自由化，提高社會資本的有效配置，才能促進經濟發展。由于互聯網金融種類眾多，業務混雜，且參與主體具有 性，歐美 普遍對互聯網金融業務按照性質、功能、作用進行分類，分別加以監管。P2P由于沒有擔保抵押品，在信息不對稱情況下，容易發生自融、壞賬、卷錢走人等信用違約風險，即使在信用體系已趨于完善和成熟的美國信用社會，也同樣面臨P2P信用違約風險。眾籌融資對促進創業很有幫助，但容易造成非法集資，如果法律限制太多，又容易打擊投資者的積極性。現階段，美國、英國等國已把P2P貸款、眾籌等互聯網金融納入現有監管體系，實施多部門嚴格監管，并對法律法規進行了完善。美國把P2P和眾籌定位為“證券”，進行證券化監管，主要通過注冊制和強制信息披露進行監管，由證券與交易委員會(SEC)、聯邦貿易委員會(FTC)和消費者金融保護局(CFPB)等進行多部門監管。美國2009年頒布的《金融監管改革：一個全新的基礎———美國金融監管體制的重構》強調要保護消費者，即對所有投資者一律公平對待，保護借款人隱私。另外，美國也在積極探索 間的金融監管合作。美國于2012年通過了JOBS法案，即《促進創業旋壓封頭企業融資法案》，降低了投資門檻，使一些小投資者可以參與進來，只要拿出資金進行投資即可，不需要成為合格投資者。[13]英國將P2P、眾籌列為信貸業務范疇，在2011年成立了P2P金融協會，進行行業自律監管，設立借款人保護 標準要求，并于2014年通過全球首例P2P、眾籌監管法律法規———《關于網絡眾籌和通過其他方式發行不易變現證券的監管規則》，由金融行為監管局(FCA)對P2P、眾籌等進行監管。德國、法國也將P2P、眾籌列為信貸業務范疇，通過發放牌照對互聯網金融進行監管。總的說來，國外在互聯網金融出現時， 針對其性質、功能、作用進行了金融體制的調整和完善，旋壓封頭企業呈現出多部門多維度監管模式。監管手段主要是注冊登記或頒發牌照，同時強制信息披露。在傳統銀行對小額貸款發展不足的情況下，P2P、眾籌以及電商小貸可成為嶄新的替代渠道。在缺乏擔保抵押物的情況下，信用信息 成為對借款人信用風險的主要判斷依據，投資人一般利用P2P、眾籌等平臺上的歷史交易行為來推斷借款人的信用水平。這一切都說明旋壓封頭，要使互聯網金融發揮其 水平，必須依據大數據，建立 的、開放性的信用數據庫。

　　(二)國外“互聯網+金融”助推旋壓封頭實體經濟發展的啟示網絡經濟的到來，把信用的重要性提升到一個歷史新水平。毫不夸張地說，網絡經濟的核心支撐，應該是信用經濟。信用在商品交易、獲取融資方面所起的作用越來越大。SagarikaMishra&PareshKumarNarayan(2015)的研究表明，一個 的國內信用水平對經濟增長具有正向影響作用，當一個人或企業的信用水平高于平均水平時，對旋壓封頭經濟增長有積極作用。除OECD 外，股票交易對經濟增長的影響不 。美國金融體系依托完善的企業和個人信用體系提供金融服務，信用支付是美國市場交易的主要支付手段。美國人信用觀念根深蒂固，美國公民一出生 要申請社會 號碼，為一組九個數字，里面記錄著個人的所有賦稅資料、信用記錄。美國人失信行為帶來的后果極其嚴重，首先失信行為會向全社會公開，遭全社會的抵制;其次還會面臨經濟和勞動懲戒，嚴重失信行為還會受到法律制裁。在信用管理方面，在美國信用已作為一種商品，形成了比較成熟的信用服務市場，以旋壓封頭市場為主導進行自由競爭，按照市場需求提供各種信息產品或服務。現階段，美國擁有三大信用評級公司———標準普爾公司、穆迪投資服務公司、惠譽 信用評級有限公司，為投資人提供科學 的信用評級，這三家公司的評級平均值已成為世界通用標準，很大程度上影響全球信用評價。另外，美國在征信數據獲得方面，已實現線上線下數據庫同時建設和對接。 ，美國有健全的信用制度和法律法規。在完善的信用體系依托下，可以把信用風險降至 ，因此，美國金融機構完全可以向任何無不良信用記錄的旋壓封頭企業或個人提供信貸。法國、德國等，則由央行主導，強制各銀行和金融機構提供客戶的信用信息，形成開放的數據庫。英國類似美國，由市場主導信用服務，按照市場需求建設數據庫。而我國信用體系建設不完善，旋壓封頭企業和個人信用記錄不完整，且信用評級不 [14]，金融機構無法征信于中小旋壓封頭企業，這導致中小企業融資難。我國信用體系的不完善，也使一些P2P、眾籌融資平臺存在較高信用風險。